Opção negociação artigos

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a movimentação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. Options Noções básicas O que são Options. An opção é um Contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, é uma garantia Também é um contrato vinculativo com Termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem Surgem. S descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000 No final, você está Para fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal além disso, uma família de super - os ratos inteligentes construíram uma fortaleza no porão Embora você pensasse originalmente que você tinha encontrado a casa de seus sonhos, você a considera agora worthless Na parte positiva, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de ir completamente com a venda de Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de vencimento passar, em que Ponto Opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente Por essa razão, as opções são chamados de derivativos, que Significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa No nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chama e Põe Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Uma chamada dá O detentor do direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. Direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants na Optio Ns Mercado Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de puts. Sellers de puts. People que comprar opções são chamados detentores e aqueles que vendem opções são chamados escritores além disso , Os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e vendedores. Call titulares e colocar os compradores detentores não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se Eles escolhem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão Vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste momento, é suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo To tr Ade opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um preço das ações deve ir acima para as chamadas ou ir abaixo para coloca Antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes fixaram preços de greve e expiração Datas Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecidas como um contrato. Para opções de compra, a opção é dita ser in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando a Preço da ação está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total o preço de uma opção é chamado de prémio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, greve P Arroz, tempo restante até o valor de tempo de expiração e volatilidade Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Options Trading Strategies. Options Estratégias de Negociação Comprar opções de chamada. Buying uma opção de chamada ou fazer um Longa chamada é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência É também provavelmente o mais básico e mais popular de todas as estratégias de opção Depois de comprar uma opção de chamada também chamado de estabelecer uma posição longa, você pode. Vender Exercer seu direito de comprar o estoque no preço de exercício em ou antes da expiração Deixe-o expirar. OPÇÕES DE COMÉRCIO. Uma opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar o estoque ou chamá-lo longe de seu proprietário no Preço de exercício da opção s por um período de tempo definido até que suas opções expirem e não são mais válidas. Normalmente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente será app Recitar antes da expiração para mais do que o preço de exercício mais o prémio que você paga para a opção O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais elevado do que o que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com um longo Chamada é o custo inicial do comércio o prémio pago, mais as comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado No entanto, porque as opções são um activo desperdiçado, o tempo vai funcionar contra você Então, certifique-se de dar-se tempo suficiente para ser right. Options Trading Strategies Comprando opções de venda. Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture lucros de um movimento para baixo da mesma maneira que você captura dinheiro em chamadas de um movimento ascendente. As pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem se eles esperam alguma desvantagem de curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito, mas não a obrigação de vender ou colocar a outra pessoa um estoque uma T o preço especificado para um período de tempo definido quando suas opções expirarão e deixará de ser válido. Para muitos comerciantes, comprando coloca em ações que eles acreditam que são dirigidos mais baixos podem levar menos risco do que shorting o estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem Muitos Os estoques que são esperados para diminuir são fortemente shorted Por causa disto, é difícil tomar emprestado as ações especialmente em um short-them basis. On outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesn t exigem que você pedir qualquer coisa Se o estoque Move-se contra você e cabeças mais altas, a sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar um put Se você re curta o estoque, sua perda é potencialmente ilimitado como os rallies de ações Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitado até o zero marca se O estoque subjacente perde ground. Options Trading estratégias cobertas Calls. Covered chamadas são muitas vezes uma das estratégias de primeira opção de um investidor vai tentar quando primeiro começar com opções Normalmente, o investidor já o Wn partes do estoque subjacente e vai vender um out-of-the-money call para cobrar prémio O investidor coleta um prêmio para a venda da chamada e está protegido ou coberto no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue Se necessário, sem um desembolso de caixa adicional. Uma razão principal investidores empregam esta estratégia é gerar renda adicional na posição com a esperança de que a opção expira sem valor, ou seja, não se torna in-the-money por expiração Neste cenário, o investidor mantém Tanto o crédito coletado e as ações do subjacente Outro motivo é bloquear alguns ganhos existentes. O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço da ação comprada eo preço de exercício de chamada mais qualquer crédito coletado para vender a chamada The O melhor cenário para uma chamada coberta é para o estoque terminar direito na batida de chamada vendida A perda máxima, se a experiência de estoque um mergulho todo o caminho para zero, é a compra p Arroz da greve menos o prémio de chamada recolhidos Claro, se um investidor viu a sua espiral de ações em direção a zero, ele provavelmente iria optar por fechar a posição muito antes deste tempo. Options Trading Strategies Cash-Secured Puts. A cash-garantidos colocar estratégia consiste De uma opção de venda vendida, normalmente um que está fora do dinheiro que é, o preço de exercício está abaixo do preço das ações atuais A parte garantida em dinheiro é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido Na mão para comprar as partes em caso de atribuição. Os investidores venderão frequentemente põem e prendem-nos com dinheiro quando têm uma probabilidade moderada bullish em um estoque Em vez de comprar o estoque outright, vendem o põr e coletam um pequeno prêmio ao esperar Que o estoque para recusar a um ponto de buy-in mais palatável. Se nós excluímos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio coletado para vender o põr A perda máxima é ilimitada para baixo a zero que é porque muitos corretores fazem o earmark dinheiro Com o objetivo de comprar o estoque se ele é colocado para você Breakeven para uma estratégia de colocar curto é o preço de exercício do vendido colocar menos o prémio paid. Options Trading Strategies Crédito Spreads. Option spreads são outra maneira relativamente novato opções comerciantes podem começar a Explore esta nova família de derivativos Os spreads de crédito e de débito mais básicos combinam duas puts ou calls para render um crédito ou débito líquido e criam uma estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado Existem quatro tipos de spreads básicos spreads de crédito bear spreads e Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um crédito débito spreads são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas vendidas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de vencimento. Uma vez que a chamada vendida é mais cara do que a comprada, o comerciante coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns, se não todo esse crédito quando o Opções expirar Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de recompensa de risco da estratégia pode variar dependendo do dinheiro das opções selecionadas se eles já estão fora-de - Dinheiro quando o comércio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento de desvantagem mais acentuada nas opções subjacentes Out-of-the-money será naturalmente mais barato e, portanto, o crédito inicial recolhido será menor Traders aceitar este prémio menor em troca Para o risco mais baixo, porque as opções out-of-the-money são mais prováveis ​​expirar a perda worthless. Maximum, deve o estoque subjacente negociar acima da greve chamada longa, é a diferença em preços de greve menos o prémio pago Por exemplo, Comerciante Vende uma chamada 32 50 e compra uma chamada 35, coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1 60 O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da greve chamada curta em Expiração Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado no exemplo acima, 35 90.Bull Put Spreads. These são uma estratégia moderadamente bullish para neutro para que o vendedor recolhe premium, um crédito, ao abrir o comércio Tipicamente falando , E dependendo se o spread negociado é in, at, ou out-of-the-money, um vendedor de propagação bull put quer que o estoque mantenha seu nível atual ou avante modestamente Porque um crédito é coletado no momento da Para que isso aconteça, o estoque deve estar negociando acima do preço de greve mais alto em expiration. Unlike um jogo bullish mais agressivo, como uma chamada longa, os ganhos são limitados ao crédito Mas o risco é Também limitado a um montante definido, não importa o que acontece com o estoque subjacente Perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial Breakeven é o preço de greve mais baixo menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito , Eles podem ser uma maneira para os comerciantes de forma constante coletar créditos modestos Isso é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidos por um preço razoável. Options Trading Strategies Debit Spreads. Bull Call Spreads. The spread spread bull é um moderadamente bullish Estratégia para investidores projetando modesto upside ou, pelo menos, nenhuma desvantagem no ETF de ações subjacente ou índice O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número comprado comprado de chamadas mais perto do dinheiro e curto vendido mais longe do dinheiro chamadas O investidor paga um débito para abrir este tipo de propagação. A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra em linha reta, como a chamada de greve superior vendida ajuda a compensar o custo e E um risco de compra da chamada de ataque mais baixo. Um spread de chamada de touro s risco máximo é simplesmente o débito pago no momento da negociação mais comissões A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da greve chamada longa, momento em que, Ambas as opções expiram inútil Máximo potencial de lucro para um spread de chamada de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago Breakeven é a greve longa mais o débito pago Acima deste nível, a propagação começa a ganhar money. Bear Put Spreads. Investors empregam estas opções A estratégia de compra de um put e, simultaneamente, vender outra greve inferior colocar, pagando um débito para a transação Um investidor pode usar essa estratégia, se ele espera queda moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma put. Maximum perda sofrida se O estoque subjacente está negociando acima da greve de longo prazo em vencimento é limitado ao débito pago O lucro máximo potencial é limitado à diferença entre o pric vendido e comprado greve Es menos este prémio e é conseguido se o subjacente está a negociar a sul do short put Breakeven é a greve do adquirido colocar menos o débito líquido paid. Okay, agora você aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão em opções virtuais Negociação É hora de selecionar um corretor se você don t já tem um. Artigo impresso de InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.